FNB, fonds indiciels et fonds communs : les différences
Trois types de produits qui regroupent des placements. Voici ce qui les distingue, sans recommandation de produit.
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L’équipe Fynzo
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ℹ️ Information générale à but éducatif : ce contenu ne constitue ni un conseil ni une recommandation financière, fiscale ou juridique.
⚡ L’essentiel en bref
Les trois produits regroupent de nombreux titres dans un seul placement.
Un FNB s’échange en bourse; un fonds commun s’achète et se rachète auprès de l’émetteur.
Un fonds indiciel reproduit un indice; il peut prendre la forme d’un FNB ou d’un fonds commun.
Les frais de gestion diffèrent d’un produit à l’autre et influencent le rendement net.
Fonds commun, fonds indiciel, FNB : ces termes sont souvent confondus. Cet article en décrit les différences, à titre informatif. Il ne recommande aucun produit ni aucune stratégie.
Le principe commun : le regroupement
Dans chaque cas, l’argent de nombreux investisseurs est regroupé pour acheter un ensemble de titres (actions, obligations, etc.). L’investisseur détient des parts du panier plutôt que chaque titre.
Tableau comparatif
Critère
Fonds commun
Fonds indiciel
FNB
Gestion
Souvent active
Passive (suit un indice)
Passive ou active
Achat / vente
Auprès de l’émetteur, une fois par jour
Auprès de l’émetteur ou en bourse (si FNB)
En bourse, en continu
Frais typiques
Souvent plus élevés
Généralement plus bas
Généralement bas
Frais de transaction
Selon le courtier
Selon le courtier
Commission de courtage
Les frais
Le RFG est prélevé à même la valeur du fonds : le rendement affiché est net de ces frais. Sur de longues périodes, un écart de 1 % par an peut faire une différence importante, à cause des intérêts composés. Voir aussi frais de gestion.
Le risque
Les trois produits comportent un risque de perte en capital. La notion de diversification aide à comprendre ce qu’un panier peut, ou non, atténuer.
Où les détenir
Ils sont admissibles dans un REER, un CELI ou un compte non enregistré; voir REER et CELI pour la fiscalité.
L’Autorité des marchés financiers publie des guides pour investisseurs. Pour un choix personnalisé, un conseiller financier inscrit peut analyser votre situation. Fynzo permet de suivre ses placements.
Questions fréquentes
Un FNB est-il moins risqué qu’une action ?
Cela dépend de son contenu : un FNB d’obligations, d’actions ou de matières premières comporte des risques différents. Il est en général plus diversifié qu’une action individuelle.
Qu’est-ce que le ratio de frais de gestion (RFG) ?
Le pourcentage annuel des actifs du fonds prélevé pour couvrir la gestion et l’exploitation.
Peut-on détenir ces produits dans un REER ou un CELI ?
Oui, ce sont des placements admissibles dans la plupart des comptes enregistrés.
L’équipe Fynzo conçoit des outils de planification financière pour les particuliers et les propriétaires québécois. Nos articles sont de l’information générale et ne constituent pas un conseil financier personnalisé.
Information générale seulement. Ce contenu ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique personnalisé. Les seuils et taux peuvent changer : vérifiez auprès de l’Agence du revenu du Canada, de Revenu Québec ou d’un professionnel agréé.
