Diversification et risque : notions de base en placement
« Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » : voici ce que signifie la diversification et ce qu’elle ne peut pas éliminer.
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L’équipe Fynzo
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· 2 min de lecture
ℹ️ Information générale à but éducatif : ce contenu ne constitue ni un conseil ni une recommandation financière, fiscale ou juridique.
⚡ L’essentiel en bref
La diversification consiste à répartir des placements entre classes d’actifs, secteurs et régions.
Elle réduit le risque spécifique à un titre, pas le risque de marché.
Le risque et le rendement espéré sont liés : un rendement plus élevé comporte généralement plus d’incertitude.
L’horizon de placement fait partie des facteurs pris en compte dans un profil d’investisseur.
La diversification est l’un des concepts les plus cités en placement. Cet article explique ce qu’elle représente et ses limites. Il ne recommande aucune répartition d’actifs.
Le principe
Répartir l’argent entre plusieurs placements dont les mouvements ne sont pas identiques réduit l’effet d’une mauvaise performance d’un seul d’entre eux.
Les dimensions de la diversification
Dimension
Exemples
Classes d’actifs
Actions, obligations, liquidités, immobilier
Secteurs
Technologie, santé, énergie, finance
Régions
Canada, États-Unis, marchés internationaux
Durées et émetteurs
Obligations de différentes échéances et cotes
Les types de risques
Risque spécifique : lié à une entreprise ou un secteur; atténué par la diversification.
Risque de marché : lié à l’ensemble du marché; non éliminé.
Risque de liquidité : difficulté à vendre rapidement sans perte.
Horizon et tolérance au risque
Un placement à long terme n’est pas exposé de la même façon qu’un placement dont l’argent sera nécessaire bientôt. C’est pourquoi une réserve accessible, comme un fonds d’urgence, est souvent séparée des placements.
Les outils regroupant des titres
Les FNB, fonds indiciels et fonds communs offrent une diversification intégrée; voir leurs différences. Les frais sont décrits dans frais de gestion.
Le profil d’investisseur et la répartition personnelle relèvent d’un conseiller financier inscrit. Le module de placements de Fynzo affiche la répartition de son portefeuille.
Questions fréquentes
La diversification garantit-elle contre les pertes ?
Non. Elle atténue le risque propre à chaque titre, mais un repli général des marchés touche généralement la plupart des actifs.
Qu’est-ce que le risque de marché ?
Le risque que la valeur d’un placement baisse en raison de l’évolution générale des marchés.
Qu’est-ce qu’un profil d’investisseur ?
Un questionnaire que les conseillers utilisent pour évaluer la tolérance au risque, l’horizon et les objectifs d’un client.
L’équipe Fynzo conçoit des outils de planification financière pour les particuliers et les propriétaires québécois. Nos articles sont de l’information générale et ne constituent pas un conseil financier personnalisé.
Information générale seulement. Ce contenu ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique personnalisé. Les seuils et taux peuvent changer : vérifiez auprès de l’Agence du revenu du Canada, de Revenu Québec ou d’un professionnel agréé.
